自2001年创办以后，永远深耕大型高端装置专用部件的研发、创设与出售界限，一心于风电装置与注塑机界限焦点部件的革新冲破。过程多年深耕细作，公司已发展为国内少数可供应风电齿轮箱专用部件全工序任职的龙头企业，先后获评国度级
正在新能源家产繁荣繁荣的海潮中，咱们紧跟风机大型化的行业趋向，不休升级风电齿轮箱专用部件的创设时间，产物研发进度永远与墟市大功率风电齿轮箱开辟维系同步。目前，所笼罩的1—22MW风电机组功率限造，老手业内处于当先职位，是风电行业繁荣新质出产力的首要力气之一。
本次上岸本钱墟市，是繁荣进程中的首要里程碑。召募资金将使用于公司主生意务，投向“风电焦点装置家产化项目（一期）”和“研发中央设备项目”，进一步降低公司的死板加工才具和出产结果、缓解产能瓶颈，擢升时间革新才具和工艺秤谌，加强产物的附加值，进而稳定和降低公司正在高端装置专用部件行业的墟市职位，对公司焦点角逐才具的打造拥有首要意旨。
异日，公司将持续以“成为新能源风电界限环球顶尖大型高端装置专用部件创设商”为标的，正在计谋与墟市的双重驱动下，赓续深化时间革新，拓展国表里墟市。
咱们深知，成为民多公司意味着更大的仔肩。异日，锡华科技将永远对峙榜样统治、透后音信披露，全力以更优的功绩回报盛大投资者的相信与援手，为国内能源转型与新能源家产繁荣奉献更鼎力气！
感激列位列入江苏锡华新能源科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在上海证券来往所主板上市的网上道演。正在此，我谨代表本次刊行上市的保荐人和主承销商国泰海通证券股份有限公司，向本日完全列入网上道演的嘉宾和投资者暗示激烈的迎接和衷心的感激！
锡华科技首要从事大型高端装置专用部件的研发、创设与出售，产物组织以风电齿轮箱专用部件为主，注塑机厚大专用部件为辅。正在二十余年的繁荣经过中，公司对峙以客户需求为导向，赓续完美筹办形式，紧紧捉住风电行业的繁荣机缘，更加是风电装置大型化趋向，赓续举行时间革新，不休改良和优化产物功能，累计取得授权专利117项，个中发觉专利27项。正在产物和时间双重上风的加持下，锡华科技与南高齿、弗兰德、采埃孚等环球著名客户创办了长久牢固的配合联系，大片面首要客户与公司配合年光达十年以上。
正在与公司长久的配合经过中，咱们见证了公司的稳妥、榜样和发展，也深切感想到公司管束层深邃的专业才具、充足的行业履历和前瞻性的策略目光，很幸运可能为锡华科技如许非凡的企业供应任职。咱们置信，以本次发生为契机，公司将竣工横跨式繁荣，并正在异日的繁荣中，依托本钱墟市，推广筹办界限，擢升墟市份额，赓续为投资者带来丰富的回报。
锡华科技获胜上市后，也将持续秉持敦朴取信、辛勤尽责的准则，实在实践保荐任务，做好赓续督导就业。与此同时，咱们诚实地愿望通过此次网上互换会，盛大投资者恩人可能尤其深远地体会锡华科技，更无误地支配公司的投资机遇和投资价钱！迎接多人踊跃提问，主动出席申购。
时间飞逝，江苏锡华新能源科技股份有限公司初次公然辟行股票并正在主板上市的网上道演举止已邻近尾声。感激盛大投资者对本次刊行的亲热合心和踊跃提问，感激上证道演中央、上海证券报及中国证券网供应的互换平台和优质任职，感激国泰海通等中介机构为锡华科技刊行上市所付出的发愤全力。
本次刊行上市，是公司多年筹办繁荣的阶段性功效，更是公司步入全新繁荣阶段的起始。正在本日的网上互换经过中，有机遇与这么多合心锡华科技的投资者恩人深远互换公司的筹办管束和繁荣策略，凝听多人提出的珍贵成见和倡议，咱们感觉极端幸运。
咱们也富裕剖析到，上市之后，公司将肩负更首要的任务和仔肩。咱们将厉峻榜样公司统治与音信披露，持续一心于大型高端装置专用部件界限，对峙以客户需求为导向，夯实公司可赓续高质料繁荣基本，争取以更非凡的经生意绩回报股东、回馈社会！
因为年光联系，此次网上道演举止即将终了，但锡华科技与投资者之间的疏通是赓续和通顺的，迎接列位投资者通过电话、电子邮件等多种方法与咱们维系干系，咱们将实时答复多人珍贵的成见或倡议，并诚挚愿望多人赓续合心、监视并援手锡华科技。
王荣正：公司首要从事大型高端装置专用部件的研发、创设与出售。产物组织以风电齿轮箱专用部件为主，注塑机厚大专用部件为辅，是环球行业当先、质料牢靠、时间优异的大型高端装置专用部件创设商。公司产物首要使用于大型风电装置与注塑机界限，是国内少数可供应风电齿轮箱专用部件全工序任职的企业。
王荣正：遵循产物使用界限，公司产物以风电齿轮箱专用部件为主，注塑机厚大专用部件为辅，以及较少的工程死板零部件，个中风电装置界限专用部件系环绕风机焦点传动单位齿轮箱开辟，整体可分为行星架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等。公司风电装置界限专用部件均行使正在风电齿轮箱中，可长久顺应海上、高原、荒原等丰富多变的处境要求。
万里：2024年度，公司前五大客户分裂是南高齿集团、弗兰德集团、海天塑机、采埃孚集团、德力佳。
王荣正：公司永远将科技革新行为本身繁荣的焦点驱动力，赓续加入时间研发霸占工艺难合。陈诉期内（2022年、2023年、2024年、2025年1—6月，下同），公司研发用度分裂为3549.72万元、3338.24万元、4700.32万元和2417.38万元，占当期生意收入的比例分裂为3.77%、3.68%、4.92%和4.16%，完全呈上升趋向。近三年，公司累计研发加入11588.28万元，占迩来三年累计生意收入的比例为4.13%，三年复合拉长率为15.07%。截至2025年6月30日，公司共有研发职员122名，占公司总人数的6.88%。截至2025年12月4日，公司已具有117项授权专利，个中发觉专利27项。
王荣正：公司维系时间赓续革新的机造首要席卷：1）以墟市与客户需求为导向的研发机造；2）时间革新的人才慰勉机造。
万里：公司的主生意务毛利率首要受行业繁荣景况、墟市角逐水平、墟市供求联系、原质料墟市代价振动等归纳要素影响。陈诉期内，公司主生意务毛利率分裂为29.18%、30.24%、25.91%和27.81%，2023年度较上年有所上升，2024年度有所下滑，2025年1—6月有所回升。
王荣正：依赖产物与时间上风，公司取得行业内环球著名客户的渊博承认，正在风电齿轮箱专用部件的细分界限得到较高的墟市职位。异日，公司将持续一心于大型高端装置专用部件界限，对峙以客户需求为导向，紧紧捉住新能源风电行业的繁荣机缘，通过期间革新和产能扩张赓续擢升研发才具、拓展产物线和推广筹办界限，富裕发扬公司的焦点角逐上风，为客户供应优质牢靠的产物，尽力于成为新能源风电界限集研发策画、出产创设和产物出售一体的环球顶尖大型高端装置专用部件创设商。
王荣正：为竣工策略标的，公司已选取如下程序：1）珍视研发加入，增强研发才具；2）相合客户需求，扩展墟市渠道；3）优化机合组织，擢升管束秤谌；4）创办慰勉轨造，加能人才教育。合系程序均得到了发轫功效。
王荣正：为竣工策略标的，公司还将选取如下程序：1）加大资金加入；2）擢升研发加入；3）深化管束才具；4）增强团队设备；5）加强墟市拓荒。
王荣正：公司的焦点角逐上风有：1）时间研发上风；2）客户资源上风；3）专业出产履历上风；4）全工序任职才具上风；5）区位上风。
王荣正：公司注册地正在江苏无锡市，无锡位于江苏省东南部，霸占着特殊的策略职位和分表的区位上风，处正在长三角风电家产集群内，家产集结度较高、运输便当，具有杰出的基本举措和本钱、劳动等出产因素禀赋。同时，江苏省行为“十四五”时期我国陆上、海优势电要点胀动繁荣地域，具备杰出的风电家产化急速繁荣要求。杰出的区位上风可能知足公司推广出产和出售需求。
王荣正：公司面对的机缘首要是：1）“碳中和”配景下，环球风电行业迎来繁荣机缘；2）双碳标的明显，帮力中国风电行业长久繁荣；3）风组大型化趋向显着，海优势电繁荣速率加疾。
王荣正：公司是环球行业当先、质料牢靠、时间优异的大型高端装置专用部件创设商，深耕行业二十余年，正在质料研发、球化生长、死板加工等合键造成多项焦点时间，是国内少数可供应风电齿轮箱专用部件全工序任职的企业。公司产物拥有高强度性、高塑性、高严密度与高牢靠性特质，可长久顺应海上台风、海水侵蚀、高原高寒、荒原风沙等丰富多变的处境要求，老手业内拥有时间当先上风。
公司是环球风电齿轮箱专用部件首要供应商之一，依赖优质牢固的产物德料、巨大牢靠的试造能力、行业当先的时间秤谌和高效急速的交付才具，取得了南高齿、弗兰德、采埃孚等环球排名前线的风电齿轮箱创设企业的渊博承认，并创办了长久牢固的配合联系，大片面首要客户与公司配合年光十年以上，并与、中车股份等风电齿轮箱行业拥有较强角逐力及较高墟市职位的优质客户逐渐创办了牢固的配合联系。公司先后荣获南高齿供应商质料出现奖与交付牢靠奖、弗兰德优异团结供应商、海天塑机优异配合伙伴等奖项名誉。
公司紧跟风电装置大型化的墟市趋向，不休升级风电齿轮箱专用部件的创设时间，研发进度永远与墟市最大功率产物维系同步，已开辟出渊博使用于1MW至22MW陆上和海优势拼装备的产物，所笼罩风电机组功率限造老手业内处于当先职位，是风电行业繁荣新质出产力的首要力气之一。2022年度至2024年度，公司正在风电齿轮箱专用部件的铸件细分界限环球墟市占领率为20%独揽，具有较为当先的墟市职位。
王荣正：遵循《策略性新兴家产分类（2018）》，公司所属行业为“新能源家产”中的“6.2风能家产”；遵循《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C34通用开发创设业”。
王荣正：环球风电齿轮箱行业存正在较高的时间壁垒，墟市集结度高。遵循环球理事会（GWEC）数据和的公然披露原料：正在环球墟市，风电齿轮箱行业环球排名前线的企业为南高齿、弗兰德、德力佳、采埃孚，上述四家企业占环球风电齿轮箱行业的墟市份额越过70%，个中南高齿风电齿轮箱产物环球墟市占领率赓续多年越过30%；正在国内墟市，首要的本土风电齿轮箱创设商为南高齿、德力佳等，南高齿与德力佳正在国内风电齿轮箱行业的墟市份额亲热70%，个中南高齿的国内墟市份额亲热50%。近年来，中国中车依托其正在风电主机的行业履历进入风电齿轮箱界限，已创办必定的墟市影响力。公司是南高齿、弗兰德、采埃孚等行业当先企业风电齿轮箱专用部件的长久主力供应商，并与德力佳、中车股份等风电齿轮箱行业拥有较强角逐力及较高墟市职位的优质客户逐渐创办了牢固的配合联系。
风电齿轮箱专用部件行业受下游风电齿轮箱行业影响，墟市集结度较高。国内出产行星架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等风电齿轮箱专用部件首要企业约莫有4至6家，个中产能界限大和专业性强的企业首要席卷日月股份、豁达科技、宏德股份和公司等。
王荣正：受益于国际家产改变、国内家产配套完美以及自帮革新才具不休擢升等要素的归纳影响，国内注塑机创设业逐渐缩幼与表洋进步创设时间之间的差异，已造成拥有必定国际角逐力的家产体例，正在环球注塑机家产链中霸占越来越首要的职位，展现出一批繁荣远景空旷的企业，个中海天堂际已繁荣成为环球注塑机行业领军企业。
公司是环球大型注塑机龙头海天塑机厚大专用部件的长久首要供应商。国内同时从事注塑机厚大专用部件与风电装置专用部件出产，且兼具产能界限大与专业性强特质的企业首要席卷PA视讯游戏官网、、和公司等。
王荣正：中国已成为环球风电墟市的主导力气。遵循GWEC数据，2024年，环球新增风电装机容量为117GW，前五大墟市分裂是中国、美国、德国、印度和巴西，合计占比为80%，个中中国占比为68%。2024年，环球新增海优势电装机容量为8GW，个中前四大墟市分裂是中国、英国、德国和法国，合计占比高达94%，个中中国新增海优势电装机容量墟市份额占比抵达62%。遵循GWEC预测，异日5年，中国风电新增装机容量占环球比重将持续维系正在40%以上。
我国风电行业繁荣远景空旷。一方面，当局自始自终地煽惑风电等洁净能源强壮繁荣；另一方面，风电家产链合系企业对风电行业有着杰出预期。所以，风电行业估计仍将维系较好的繁荣态势，风电齿轮箱专用部件正在异日仍有较大的需求空间。
王荣正：中国注塑机产量是我国塑料死板行业产量最大、产值最高、出口最多的一大类产物，其出口态势赓续扩张首要得益于中国注塑机厂商正在本钱方面的当先上风。受益于下游新能源汽车家产的高速繁荣，中国注塑机行业估计会维系牢固的拉长趋向。遵循Next Move Strategy Consulting的统计数据显示，2023年我国注塑机行业墟市界限达44.80亿美元，估计到2030年将抵达60.10亿美元，年复合拉长率约为4.30%。遵循Grand ViewResearch预测，注塑机行业环球墟市界限2030年估计抵达220.30亿美元。综上所述，注塑机行业将赓续牢固繁荣，进而将鼓动注塑机专用部件需求牢固拉长。
何立：公司遵循《上海证券来往所股票上市准则》的恳求，连接企业本身界限、筹办境况、剩余境况、估值境况等要素归纳考量，选拔的整体上市圭表为第一项圭表：“迩来3年净利润均为正，且迩来3年净利润累计不低于2亿元，迩来一年净利润不低于1亿元，迩来3年筹办举止发作的现金流量净额累计不低于2亿元或生意收入累计不低于15亿元。”
吴俊：公司本次公然辟行股份数目为10000.0000万股，占本次刊行后公司总股本的比例为21.74%。本次刊行股份总共为公然辟行新股，不涉及原股东公然辟售股份。
万里：公司本次募投项目首要席卷“风电焦点装置研发中央及家产化项目（一期）”“风力发电机主齿轮箱合头焦点零部件研发项目”。
万里：公司本次召募资金均使用于公司主生意务，各投资项目均与公司现有营业亲密合系。个中，风电焦点装置家产化项目（一期）首要是对公司主生意务中死板加工产能的扩充，研发中央设备项目旨正在进一步加强公司的研发才具和可赓续繁荣才具。
万里：本次召募资金投资项目与公司现有营业亲密合系，适合了大型高端装置专用部件首要使用界限的繁荣趋向。正在产物更迭较疾的墟市处境下，将召募资金使用于开发置办、产物研发PA视讯游戏官网、产线主动化秤谌和产效降低方面，帮帮公司冲破产能瓶颈、发扬界限效应，优化产物功能、知足墟市需求，适合时间趋向、加强革新才具，低重欠债秤谌、优化本钱组织，是竣工公司悠长繁荣的首要途径。
万里：本次召募资金投资项目合适国度家产计谋、环保计谋及其他合系司法、规则的规矩，有利于公司扩充出产界限、推广墟市份额、擢升时间秤谌、降低剩余才具；本次召募资金数额及投资项目与公司现有筹办界限、管束才具、财政景况、产物时间秤谌等相顺应，投资估算及效益剖析表白各项财政目标杰出。
